주식담보대출 투자 위험성?, 담보유지비율이란?, 낮을수록 좋을까?
주식투자 담보대출의 위험성
아래의 기사는 저축은행 등에서 고금리 주식담보대출을 해주면서 주식담보로 대출을 받은 투자자가 주식급락으로 인해 반대매매가 발생했고 이로인해 큰 피해를 당했다는 뉴스입니다. 주식담보대출의 금리가 11%에 달하고 있습니다. 저축은행 신용대출금리와 맞먹는 수준으로 아주 높습니다.
<표>유가증권(주식, 펀드)담보대출의 종류
유가증권을 이용해서 담보대출이 가능한 경우 아래의 3가지의 종류가 있습니다. 주식담보대출, 매도담보대출, 수익증권담보대출입니다.
문제는 대출을 해준 기관에서 손실을 보지 않기 위해서 일정비율이상 하락하게 되면 자동으로 반대매매를 하게 됩니다. 반대매매는 보통 전체적으로 시황이 아주 좋지 않을때 발생을 합니다. 시황이 나빠서 한번빠지고 여기에 주담보대출금을 회수하기 위해 해당 기관에서 손절을 해서 다시한번 투매가 발생하게 됩니다. 순식간에 원금의 50%가 날아갈 수도 있습니다.
주식담보대출이란?
주식담보대출은 본인이 보유하고있는 주식을 담보로 해서 대출을 해주는 것입니다. 만약 대출종목이 우량한 기업이 아닌 경우에는 대출이 제한이 되거나 비율이 낮습니다. 이 경우에는 일정 증거금 비율을 유지해야 하며, 그 이하로 하락시에는 반대매매를 당할 수 있습니다.
주식담보대출 레버리지
주식담보대출 증거금 비율 65%인 경우 총 650만원 투자시 대출금은 450만원이 됩니다. 총 1,000만원으로 투자하여 10%수익을 거두었다면 100만원의 수익이 발생을 했으며, 전체 수익률은 10%이지만 레버리지로 할 경우 1.5배로 수익률을 올릴 수가 있습니다.
담보유지비율
주식담보대출의 경우 증거금 비율이 140%이상 되어야 합니다.(증권사별로 다름) 즉, 내가 대출받은 금액의 140%입니다. 아래의 표에서 담보유지비율 140%인 경우 대출금 450만원인 경우 담보유지금액은 630만원이 됩니다. 즉, (내현금+대출금액)이 630만원 이하로 내려갈 경우에는 반대매매가 됩니다. 또는 현금을 잽싸게 입금을 해서 배율을 높여야 합니다.
담보유지비율을 설정하는 이유
만약 주식이 하락해서 1,000만원 투자 후 630만원이하로 된 경우 은행은 빌려준 대출금 450만원을 회수할 수 있습니다. 결국 남은 돈은 180만원이 됩니다. 즉, 650만원 투자해서 레버리지 효과를 누리려다가 470만원 손실을 보게 된 경우입니다.
