주식, 떨어지는 칼날은 무조건 피해라?, 우량주 급락시 분할매수를 통한 수익극대화 전략, 주식수익률공개
주식시장에서 격언 중에 "떨어지는 칼날은 무조건 피하라"는 격언이 있습니다. 주식시장에 뛰어든 사람들은 반드시 명심해야 할 격언 중의 하나입니다. 그만큼 한 기업의 주가가 떨어지기 시작해서 폭락하면 끝이 없을 정도로 추락할 수 있기 때문입니다.
주식은 마치 생명과도 같습니다. 오르는 주식은 오르려는 습성이 있고 떨어지는 주식은 더 떨어지려는 습성이 있습니다. 특히 특별한 이유없이 짧은 시간 과도하게 오른 주식은 폭락시에도 거의 비슷한 수준으로 떨어집니다. 계속 오르든 주식이 떨어질 때 조정이라 생각하고 급하게 매수했을 경우 큰 폭락을 경험할 수 있습니다. 따라서 급락하는 주식의 매수 금지는 주식시장에서 일반적으로 통용됩니다.
우량주로 최근 급락한 종목과 하락률(2018년 5월기준)
분야 | 종목명 | 최고가 | 현재가 | 최저점 | (최고-현재) | (현재)하락률(%) |
바이오,제약 | 셀트리온헬스케어 | 164,000 | 94,100 | 81,400 | 69,900 | 42.6 |
전기차 | 포스코캠텍 | 52,200 | 39,250 | 36,600 | 12,950 | 24.8 |
바이오,제약 | 신라젠 | 129,000 | 76,700 | 82,800 | 52,300 | 40.5 |
전기차 | lg화학 | 447,500 | 344,000 | 350,500 | 103,500 | 23.1 |
바이오,제약 | 한미약품 | 630,000 | 493,500 | 455,500 | 136,500 | 21.7 |
바이오,제약 | 셀트리온 | 392,000 | 270,000 | 248,500 | 122,000 | 31.1 |
바이오,제약 | 메디포스트 | 179,900 | 107,000 | 121,000 | 72,900 | 40.5 |
전기차 | 일진머티리얼즈 | 40,000 | 33,800 | 31,950 | 6,200 | 15.5 |
바이오,제약 | 한독 | 42,600 | 31,400 | 31,700 | 11,200 | 26.3 |
바이오,제약 | 일동제약 | 29,600 | 23,800 | 24,700 | 5,800 | 19.6 |
바이오,제약 | 유한양행 | 270,000 | 238,500 | 224,000 | 31,500 | 11.7 |
바이오,제약 | 삼성바이오로직스 | 600,000 | 408,500 | 450,000 | 191,500 | 31.9 |
바이오,제약 | 바이로매드 | 264,000 | 220,100 | 202,664 | 43,900 | 16.6 |
주식계좌 수익률공개
아래는 급락시마다 분할매수를 한 결과입니다. 아직 손실종목은 LG화학입니다. 셀트리온과 포스코켐텍은 수익으로 돌아섰습니다. 급락 후 첫회 매수 후 수익률이 -7%까지 더 떨어졌는데 떨어질때마다 계속 주식을 매수해서 매입단가를 낮추었습니다. 그 결과 1주일만에 +수익으로 되돌아섰습니다. 최고점에서 25~30%정도 하락이 되어있기 때문에 향후 10%정도 올랐을 경우 매도하려 합니다.
과도한 급등 후 급락시의 매수는 커다란 손실로 이어질 수 있다.
우량주(가치주)의 급락은 ?
평상시 관심을 가지던 우량한 주식이(자산가치나 성장가치, 수익가치의 면에서) 급락을 할때 그 급락의 이유를 반드시 확인해야 합니다. 대폭의 매출액이나 영업이익의 감소 또는 회사 내에서의 커다란 악재 등의 발생인 경우는 반드시 매수를 금지해야 합니다. 그러나 특별한 사유(주식의 가치에 변화를 줄만한) 없이 시장 전반의 약세 등에 따른 하락일 경우에는 이를 적극적인 매수의 기회로 삼야야 한다.
우량한 주식이 특별한 이유없이 급락한 경우의 분할매수 전략
상부 차트처럼 우량한 기업이 몇 개월 동안 급락할 경우에 일정기간(1달~2달에 한번씩)에 걸처 분할 매수로 대응하는 전략입니다. 계속적인 하락일 경우에도 분할매수일 경우 손실의 폭을 줄일 수 있으며 평균 매입단가를 낮춤으로서 향후 상승시 그 이익을 극대화할 수 있는 전략입니다. 단 매입시에는 반드시 우량주로서 가치투자 종목이어야 합니다.
우량주 급락시 분할매수를 통한 수익극대화 전략
꾸준한 상승장에서는 거치식(적립식의 반대개념으로 1회성 투자)투자가 수익율이 좋지만 주식의 상승과 하락은 누구도 예측을 할 수가 없습니다. 따라서 주식시장에서는 분할매수 전략이 필요하며 특히 하락시 분할매수 전략은 향후 상승시에 그 수익을 극대화 할수 있는 기법입니다. "용기있는 자만이 미인을 얻을 수 있다"란 말 처럼 가치주의 급락은 주식시장에서 수익을 얻을 수 있는 그야말로 좋은 기회입니다.
거치식투자로 원금 전부투자 적립식투자로 분산투자
▶ 차트(상부)설명
- 좌측차트 : 만약 하락시 원금을 전부 투자했다면(좌) 하락후 주식의 가격이 처음 살때의 가격으로 복귀했을 경우 이익이 전혀 없고 원금만을 그대로 유지한다.
- 우측차트 : 하락시마다 원금의 일정부분(10~20%)을 지속적으로 매수한 경우로서 하락후에 처음 살때의 가격으로 복귀했을 경우 원금의 회복은 물론 하락시 산 가격과 현재의가격 차이가 이익이다.
가치주의 하락시 분할매수를 통하여 위험을 분산하는 효과를 봄과 동시에 하락을 멈추고 상승했을 경우 그 상승치를 수익으로 거둘수 있는 기법으로 적립식 펀드에서 가장 수익이 높은 형태이다.
▶ 우량주의 급락시 매수원칙
- 단기테마 형성, 1회성의 실적발표로 인한 급등 후에 급락인 경우에는 매수를 금지한다.
- 손실(실적)의 경우 1회성의 손실이 아닌 추후에도 지속적 손실이 예상될 때 매수를 금지한다.
- 급락이 시작되는 시점에서는 매수를 유보하고 어느정도(예:고점에서 10%~20%)하락 후에 매수
- 1회에 걸쳐 원금을 투자하지 않고 일정 기간에 걸처 분할매수로 대응한다.
동료 중에 "나OOO"을 지난 5개월 동안 매수한 동료가 있습니다. 이분은 가치투자를 지향하지는 안는데 상승할 것이라고 생각했던 주식이 계속빠지자 오기가 발동을 했습니다. 1달에 한번씩 월급이 나올때 마다 지속적으로 매수를 했지만 5개월 동안 빠졌습니다. 며칠전 하락을 멈추고 3일간에 걸쳐 10%이상 올랐습니다. 5개월 동안의 손실이 며칠 동안의 상승으로 원금의 회복은 물론 이익으로 돌아섰습니다. 가치투자를 지향하지는 않았지만 하락시 분할매수의 필요성이 왜 중요한지를 단적으로 보여주는 예입니다.
만약 가치를 담보로한 우량한 주식이 특별한 이유가 없이 하락할 경우에는 분할매수 후 장기간 보유함으로써 수익을 극대화 할 수 있는 전략이 필요합니다. 우량주, 가치주에 대한 투자로 늘 좋은 수익 내기실 바랍니다.
