전환사채(CB)발행 절차(공고, 배정일, 청약일, 납입일, 발행일, 전환청구기간, 만기일등)
전환사채의 특징
기업이 전환사채을 발행하는 이유는 크게 3기지로 구분이 되며, 발행이유에 따라 회사는 향후 성장할 수도 있고 급한 불만 끄는 경우가 될 수도 있습니다. 기업이 잘나가서 시설투자하는데 사용된다면 성장성이 기대가 되고 빌린돈을 갚기 위해 급전용이라면 급한 불을 끄는 경우입니다.
<표>전환사채 발행 내용(일부)
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은행대출을 이용치 않고 왜 전환사채를 발행할까요? 은행대출을 이용할 경우 대출금리가 높기 때문입니다. 그리고 기존에 대출을 다 받아서 더이상 추가대출이 어려울 경우에도 이용이 가능합니다.
전환사채란?
전환사채에서 사채란 채권으로 하나의 빌려준 돈입니다. 기업의 입장에서는 전환사채는 하나의 빚입니다. 전환이란 바꾼다는 의미입니다. 내가 빌려준 돈을 주식으로 전환을 할 수 있다는 것입니다. 이를 종합시에 전환사채란 '주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권'입니다. 주식으로 전환할 수 있다는 것은 전환을 하지 않을 수도 있다는 의미입니다. 즉, 나중에 주식으로 전환해서 주식으로 받을 수도 있고 전환하지 않고 빌려준 돈과 이자를 받을 수도 있습니다.
전환사채의 흐름도
1. 전환사채 발행결정
기업은 회사에서 자금(시설자금,운영자금 등)이 필요할 경우 이사회 또는 주주총회를 통해 전환사채 발행을 결정합니다.
2. 전환사채 발행공고
전환사채를 발행할 경우 신문이나 전자공고를 통해서 알립니다. 발행공고가 뜨는 날은 주식이 하락하는 날이라고 보시면 됩니다. 발행공고는 CB배정일 2주전에 공고합니다. 공고시에는 아래와 같은 다양한 내용이 포함이 됩니다.
3. CB배정
CB배정이란 주주를 확정하는 절차입니다. 기존주주 또는 제 3자발행이 있습니다.
4. 실권예정최고,통지
배정정 후에 청약을 하지 않은 경우 실권이 된다는 내용을 청약일 기준 2주일 전에 주주등에게 알려줍니다.
5. 청약일, 납입일
청약일은 사채청약서는 작성하여 제출하는 날이며, 납입일은 본인이 배정을 받은 청약대금을 은행에 납입하는 날입니다.
6.CB발행(발행일)
청약대금의 납입이 완료가 되면 비로서 전환사채가 발행이 됩니다. 이 발행이 되는 날짜가 CB발행일이 됩니다.
7.전환청구기간
전환사채를 보유한 자는 전환청구기간 동안 언제든지 주식으로 전환할 수 있으며, 전환하여 매도차익을 낼 수가 있습니다. 전환청구기간은 발행일 기준 3달 후, 만기일 기준 1달전입니다.
8.CB 만기일
전환사채만기일이란 채권을 발행한 회사가 전환청구를 하지 않은 채권자 들에게 CB금액과 이자를 상환하는 날입니다. 전환청구기간 종료 후 1개월입니다.
