ELS펀드, 6개월마다 조기상환가능(조건), 주가지수 올라도, 떨어져도(베리어) 수익
ELS는 주가지수를 추종합니다. 국내 주가지수 뿐만 아니라 세계 각국의 주가지수도 포함하고 있습니다. 아래는 우리은행의 ELS상품 중 하나입니다. 이 상품은 3개의 주가지수를 추종하며, NIKKEI 225, 항셍차이나기업(H), EURO STOXX 50의 지수입니다.
최초의 기초자산설정일은 '19년 7월 10일이며, 가입기간은 3년으로 매 6개월마다 중간지수결정을 통해서 조기상환이 가능합니다. 9월 종가기준 니케이는 수익, 항셍차이나는 손실, 유로스탁 손실입니다. 하지만 중간에 주가지수가 올랐거나 내리거나 하는 것은 관련이 없습니다. 오직 중간지수결정일(평가일)과 만기상환일의 주가지수를 기준으로 수익, 손실이 결정이 됩니다.
투자수익률(중간 상환조건) : 90-90-85-85-80-60(베리어)
아래의 표에서 6개월인 경우 '1차 중간지수결정일에 기초자산(A지수, B지수, C지수)의 종가가 모두 최초기준지수의 90%이상인 경우 세전 수익률 2.325%를 받을 수 있습니다. 연기준으로 수익률 환산시에는 2.32%%입니다. 3개의 지수 중에 1개라도 해당기준에 적합치 않은 경우에는 환매(조기상환)를 할 수가 없습니다.
<표>중간지수 결정일 및 상환금지급일
해당 ELS상품설명서에는 해당 펀드의 중간기준지수결정일과 환매조건이 만족시에 조기상환시 상환금지급일이 나와 있습니다.. 만약 투자 후에 환매조건에 만족치 못하다가 18개월뒤(3번)에 해당 조건을 만족했을경우 그때 당시의 중간지수졀정일은 21년 4월 1일이며, 상환금지급일은 21년 4월 5일이 됩니다.
주가지수가 떨어져도 수익?
주식이나 펀드는 가격이 떨어질 경우 무조건 수익률은 마이너스입니다. 하지만 ELS상품의 경우 주가지수가 떨어져도 기준치 이하만 떨어지지 않으면 상당히 큰 수익을 기대할 수 있는 장점이 있습니다. 투자 후에 18개월 후에 해당 조건만족으로 수익금을 받을 수가 있습니다. 그때 당시의 수익률은 세전 기준으로 6.9%가 됩니다. 이는 18개월 기준의 수익률이기 때문에 12개월기준으로 환산시에는 4.6%가 됩니다. 1년 6개월 투자하고 4.6%의 수익률이라면 은행예금에서는 찾아볼 수 없는 수익률입니다.
주가가 상승해도 수익?
반대로 지수가 아래와 같이 A지수 130%, B지수 120%, C지수 110%가 상승했다 하더라도 내 수익률은 1.16%로 확정이 됩니다. 3개의 지수평균수익률은 20%이지만 내 수익률은 1.16%라면 상당히 적은 수익이라 할 수 있습니다. 하지만 대형 A,B,C지수가 120%를 6개월에 오르기는 쉽지 않습니다.
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