대차잔고, 공매도잔고와 비율증가, 감소에 따른 공매도 집중종목 매수시점은?
공매도 잔고와 대차잔고와 마찬가지로 중요한 요소가 대차잔고비율과 공매도잔고비율입니다. 대차잔고비율은 상장수식수 대비 대차잔고가 몇%나 되느냐 이고 공매도 잔고비율은 상장수식수 대비 공매도잔고가 얼마나 되냐입니다.
<표>공매도 집중 타겟된 헬릭스미스
헬릭스미스의 임상3상 실패?(혼용)문제로 인해 주가가 하한가를 기록했으며, 그 전에 공매도 세력이 기승을 부렸습니다. 주가가 많이 올라오면서 나쁜 소식이 있을 경우 공매도의 집중타겟이 될 수 있습니다. 현재 에이치엘비는 공매도 타겟 1위나 다름없습니다. 임상 3상 성공에 FDA 승인을 앞도고 있읍니다. 기존 공매세력이 주가급등에 따라 엄청난 손실이 우려되며, 주가가 올라가는 것을 죽어라고 방해하고 있습니다.
만약 FDA에서 1년 이내 승인이 된다면(거의 확실해 보입니다.) 주가는 다시한번 급등가능하며, 이 경우 진짜 공매도세력은 파산도 가능합니다. 꼭 그런날이 오기를 기대합니다.
대차잔고비율이 높은 경우는?
예를 들어 상장주식수가 1,000주인 주식이 있고 그 중에 대차잔고가 100주인 기업(A)과 500주인 기업(B)이 있을 경우 A의 대차잔고비율은 10%이고 B는 50%입니다. 즉, 상장 주식수 대비 하락방향으로 매도하는 세가 B기업이 5배가 높습니다. 그만큼 하락이 크게되고 장기간 하락할 확률이 높습니다.
공매도 잔고비율이 높은 경우?
이 경우도 상장 주식수 대비 빌려서 파는 주식의 비율이 높으면 높을 수록 주식은 하락하게 됩니다. 공매도 잔고비율이 10%인 기업과 공매도 잔고비율이 50%인 기업이 있을 경우50%가 훨씬 주가가 손실의 가능성이 높습니다.
헬릭스미스 공매도잔고 추이(공매도종합포털)
19년 11월까지 현재 공매도 잔고가 꾸준하게 증가하고 있습니다. 이런 상황에서 주가의 걸림돌이 됩니다. 계속 증가하고 있는 시점에서 해당 주식의 매수는 주가하락으로 이어질 수 있습니다. 물론 이 때 특별한 상황(좋은 공시 등 발표)이 나온다면 주가는 급등(숏커버링)할 여지도 있습니다.
㉠주식을 매도해야 하는 상황
아래의 표는 주식대차잔고가 증가하고 공매도 잔고가 증가합니다. 이에 따라 대차잔고비율도 증가하고 있고 공매도 잔고비율도 증가하고 있습니다. 이 경우는 해당 주식을 보유하고 있다면 매도해야 할 타이밍이라 할 수 있습니다.
㉡주식을 매수해야 할 파이밍은?(솟커버링)
아래의 표에서 공매도 잔고가 감소하고 이에 따라 대차잔고도 감소하고 있습니다. 따라서 공매도 잔고비율도 감소하고 대차잔고비율도 감소합니다. 이 경우에는 빌려서 팔았던 주식을 계속해서 사서 갚아나가고 있는 경우 입니다. 주식매수세가 지속적으로 들어오고 있다는 반증입니다. 특히, 공매도 잔고가 높았던 주식, 공매도비율이 높았던 주식이 계속 잔고가 감소할 경우 매수할 시에는 큰 수익을 낼 수 도 있습니다.
삼성전기 주가와 공매도 잔고수량
아래의 표에서 삼성전기는 8월 9일 1,000만주에서 10월 4일 공매도 잔고수량이 876만주까지 계속해서 감소를 했습니다. 공매도잔고 감소수량과 거의 일치하는 것을 볼 수 있습니다. 따라서 이러한 포인트를 잡아서 투자를 해야 합니다.
<표 삼성전기 주가차트>
<표>삼성전기 공매도 잔고추이
